随着近几年P2P大热，越来越多的人开始接受互联网理财方式。P2P行业得到了蓬勃发展，但，高速发展的同时，问题也层出不穷。回顾今年6、7月份，P2P“暴雷潮”引发的危机，打击了投资人对互联网金融理财的信心，也对P2P行业发展带来了极大的冲击。国家监管部门陆续出台相关政策细则对全国各地P2P进行整改，8月4日互金整治办与网贷整治组连发9条要求，8月8日重拳打击网贷老赖，8月12日更是下发了重磅的网贷版“国十条”……以化解行业中存在的风险。针对近期P2P暴雷现象，《大数据金融》杂志主编艾文华接受采访时，对P2P行业发展趋势进行了解读。

Q1：作为大数据金融专家，能否从您专业的角度谈一下行业相关背景及近年来发展情况？

艾文华：P2P起源于英国，发扬光大在中国，如今已超越美英之和，交易规模过万亿。区别于传统金融业态的流量发展模式，P2P依托互联网搭建了资产与资金的撮合平台，既从金融供给角度满足了部分人的融资需求，也为普通投资者的理财打开了一扇窗口。

P2P经历了草莽生长和监管滞后的发展，大致可以分为三个阶段：

第一阶段是草莽生长期。2007至2014年这期间，监管主体不明确，由各个不同监管部门批设成立，进入行业门槛低，民间金融互联网化和互联网金融化，行业粗旷式增长，一些人利用互联网+热点，进行合法伪装，钻法律的漏洞，行诈骗和网络传销之实，乃伪P2P。

第二阶段是行业自清阶段。主要集中在2015和2016年，这期间发生了E租宝非法集资案及众多P2P平台跑路事件，监管被倒逼出台了各种监管办法，也厘清了银监会作为行业监管单位，准入门槛提高，大部分地区需要地方金融办前置审批，业务开展进一步规范，行业套利空间压缩，合规成本增大，部分管理不善P2P企业倒闭或关停，截止16年底正常运营的P2P仅余1625家，累计问题平台3201家。

第三阶段是2016年底至今的专项整治阶段。自2016年国务院十部委发布互联网金融专项整治实施方案以来，开启了多部门多层级合作的专项整治工作，集中力量对P2P进行了整治，对平台备案提出了银行存管、信息披露、网络三级等保等硬性要求，经过两年的努力，我国互联网金融领域整体风险水平大幅下降，案件高发频发势头得到遏制，增量风险有效管控，存量中的风险业务有序化解，从业机构优胜劣汰加速。

Q2：刚过去的六、七月份行业风险集中暴发，不少平台暴雷，造成市场以及投资人信心低迷。对此，您认为造成这种情况的原因是什么？投资人该如何挑选P2P平台？

艾文华：原定于17年6月完成备案被延期一年，今年6月备案最后时限又再被无限延期，延期成为引暴行业风险的导火索，导致前两个月内180家平台暴雷（相较整治前而言好很多，跑路是极个别现象），再加上有些媒体不实报道和传谣，引发市场恐慌。究其原因，有去杠杆流动性收紧致债务违约的大环境影响，更有暴雷P2P平台其内在必然性，一类是原有P2P僵尸企业死灰复燃想借备案套现，一看备案遥遥无期而停业的；另一类是建资金池不良率高的老P2P平台，资金链断裂，本想等备案后引入新的投资人救命的，“解放军”没来，信心崩溃自己倒下的；还有一类是开展自融、现金贷（信用贷）和债转业务及期限错配且存量资金较大的P2P平台，受市场投资人信心不足和部分借款人恶意逃废债等次生灾害影响，资金流出现问题而逾期。客观来说，暴雷加速了行业的自洁和风险化解，是市场优胜劣汰的过程，将促使行业合规经营、守法发展。

根据大数据交易数据显示，7月20日投资人信心跌入谷底，随着国家一系列行业利好出台，投资人对行业的信心开始提振。投资者在选择P2P理财时，要挑选经营规范、较强背景的平台进行投资，尤其是实现了银行资金存管的平台，可以这么说，资金存管是保障投资人资金安全的最后一道防火墙。

Q3：您认为P2P行业未来将如何发展呢？发展过程中会有什么样的机遇？

艾文华：首先，行业正在经历良币驱逐劣币的过程。行业监管不断趋严，行业的自洁和风险化解也在加速进行，逆市中也蕴藏着发展机遇，随着一些体量较大的地区经营不规范的头部平台出现问题，抓住后发赶超的机会，一些合规平台将脱颖而出。

再者，P2P行业的发展也是得到国家支持的。P2P行业经过6、7月乱象，监管部门反应过来，为避免金融风险无限蔓延，国家相继出台20项政策为行业利好，包括上报老赖名单，打击逃废债等措施。另外，中国互金协会发布专项整治成果，并就问题平台良性退出提出指引，央视、人民日报、新华网等官媒舆论导向为P2P行业正言，舆情完全逆转，这将是行业迎来发展机遇的一个转折点，行业迎来新的发展春天。

最后，重要的一点是，当前，小微企业融资难融资贵问题一直没有解决，P2P是最好的模式，也是社会资源的最佳配置。错位发展，借助互联网技术和成本优势，通过大数据分析手段开展小额分散业务，满足中小微企业融资需求，真正做到普惠金融。目前，金融是许可制，国家对P2P是控制存量，原则上不再批设，现有P2P平台检查合格一家备案一家，不合格则引导有序良性退出。备案经营和纳入监管将为业务发展插上了腾飞的翅膀，合规P2P平台业务将迎来井喷式增长。根据最新报道，备案工作很有可能在今年12月底完成，所以对全体P2P平台而言，就是要守得住，行稳致远。另外，随着老百姓的财富积累和金融知识的提高，本身就有财富保值、增值的刚需，互联网网贷一定程度上让普通投资人参与到机构投资者的收益。互联网金融趋势不可阻挡，将会是未来银行业的有力竞争者，将同移动支付一样与我们生活密切相关。这些刚性需求都是P2P行业的要抓住的机遇。